【圖文/中信房屋研展室】
受新冠肺炎疫情影響，去年上半年民眾對投資還抱以觀望保守的態度，如今看法卻已轉趨積極。據中信房屋最新調查顯示，民眾看好抗跌保值的投資標的仍以「不動產」為第一，不過其後各項投資標的的排名卻大洗牌。第二到第五名分別為股票、現金、基金/債券、黃金/貴金屬。此外還觀察到民眾對當前投資環境趨於樂觀，會趁勢加碼的投資標的以「股票」呼聲最高。
去年上半年受疫情影響，整體經濟表現不佳，投資與消費意願低迷，但隨寬鬆政策的實施，資金行情大噴發、股匯房三市勁揚，不僅造就股市多次寫出歷史新高，房地產交易也趨於活絡，也因而引來政府對房地產超前部屬的政策、避免房市炒作過熱所產生的風險。
由中信房屋第一季的調查中可以發現，受訪者對於抗跌保值的看法已發生變化，去年第一季的股票、基金/債券都在本次調查將名次向前推進。中信房屋研展室副理張漢超分析，國內經濟環境在去年疫情趨緩後一路好轉，民眾對投資的看法也轉向樂觀，過去波動較高的「股票」也因加權股價指數屢創新高佳績而吸引民眾側目，甚至認為投資股市可以抗跌保值。
張漢超指出，投資股票要達抗跌保值之效，除非慎選個股、擇優進場、長期持有才能淡化波動風險，但投入的資產還是有隨市場產生震盪的可能，並非單看大盤指數就能穩定獲利。相對的，「不動產」是少數不受景氣榮枯民眾都認定為抗跌保值的標的，去年調查獲得35.2%的得票率，結果今年再向上攀升至42.2%，比去年同期再多出7%。張漢超認為不動產具有實際使用的效益，且一般而言，短期價格震盪波動不致過大，長期持有還具抗通膨效益。
至於問及「在當前的環境之下，願『加碼』投資的標的」則以「股票」最多，其次是「基金/債券」，「不動產」也打入第三。張漢超表示，在經濟逐漸復甦，資金充沛的前提下，投資金融性商品短時間的確有機會獲利，但不動產若欲作為短期投資來操作，除非是口袋很深，否則很可能會因政府近期針對短期持有及多屋者的政策而受到影響，因此將不動產設定為短期加碼的投資標的時應審慎評估。
※本調查係透過網路進行，施行期間為3月間，共計回收944份有效問卷。
新聞資料附件：
- 圖表：
調查：何種投資標的最抗跌保值？
調查：當前環境下願意加碼的投資標的？
- 照片：中信房屋提供之可運用照片
調查：何種投資標的最抗跌保值？
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投資標的
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2020Q1
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2021Q1
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得票率
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排名
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得票率
|
排名
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|
不動產
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35.2%
|
1
|
42.2%
|
1
|
|
股票
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10.3%
|
4
|
16.9%
|
2
|
|
持有現金（新台幣）
|
14.4%
|
2
|
11.2%
|
3
|
|
基金/債券
|
7.3%
|
6
|
10.4%
|
4
|
|
黃金/貴金屬
|
13.5%
|
3
|
8.7%
|
5
|
|
保險
|
9.3%
|
5
|
8.1%
|
6
|
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投資美元
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4.8%
|
7
|
1.5%
|
7
|
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投資非美、非人民幣貨幣
|
3.3%
|
8
|
0.4%
|
8
|
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其他
|
0.5%
|
10
|
0.4%
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9
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投資人民幣
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1.4%
|
9
|
0.2%
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10
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中信房屋調查
調查：當前環境下願意加碼的投資標的？
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投資標的
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得票率*
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股票
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48.9%
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基金/債券
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31.4%
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不動產
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28.6%
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持有現金（新台幣）
|
19.3%
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投資美金
|
18.4%
|
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保險
|
16.3%
|
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黃金/貴金屬
|
13.6%
|
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沒有打算投入更多資金進行投資
|
10.6%
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投資非美、非人民幣貨幣
|
3.8%
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投資人民幣
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3.6%
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中信房屋調查 （*本題為多重複選）