人工智慧(Artificial Intelligence；AI)發展起源可追溯至1956年，AI之父約翰‧麥卡錫(John McCarthy)與多位專家學者在一場名為《達特茅斯學院夏季人工智慧研究專案》會議中，正式提出人工智慧這個概念，而在六十多年後，卻由台灣護國神山台積電(2330)與輝達(NVIDIA)，共同將這個概念發揚光大，而這背後發展契機竟來自於輝達執行長黃仁勳寫給台積電創辦人張忠謀的一封信，信中希望雙方能夠合作，竟意外等到張忠謀親回電話，也開啟兩家公司三十多年緊密合作關係。發展至今，台積電已是全球晶圓製造龍頭，而輝達也成為市值接近三兆美金的晶片公司，也成為台積電除了蘋果之外的最大客戶。

台積電營收與獲利持續成長 首要觀察指標就是輝達
輝達這幾年成長的有多快速？2021年第一季公司營收僅56.61億美金，截至今年第一季已飆升至260.4億，在短短三年多的時間已成長約3.6倍，佔台積電整體營收比重也從2.83%大幅躍升至11%，已成為台積電第二大客戶，而台積電營收也同步成長63%。而目前最大客戶蘋果，其佔台積電營收近幾年多在25%上下，因此輝達可說是目前台積電僅有仍快速成長的重要客戶，代表台積電未來營收與獲利能否持續成長，首要觀察指標就是輝達。

輝達執行長黃仁勳在2024 NVIDIA GTC大會中也明確指出，生成式AI是未來發展方向與重要科技趨勢，根據專業研調機構DIGITIMES預估，2022~2030年全球生成式AI市場，年複合成長率可望超過80%，在2030年將達到1.5兆美元市場規模，若就服務、軟體及硬體三大組成來看，2024年生成式AI伺服器將佔生成式AI市場最大比重，而隨著各項AI應用領域百花齊放，預估2030年時，服務將躍居整體生成式AI市場超過一半的比重，也將帶給與輝達緊密合作的台灣供應鏈，一個巨大發展潛力的機會，而人稱老實樹的前股王大立光董事長林恩平回應AI熱潮時，也承認大立光是唯一分不到的公司，即使公司對第三季客戶拉貨動能樂觀，也很難獲得資本市場關愛的眼神。


輝達點名感謝43家台灣合作夥伴 台灣供應鏈AI元年正式啟動
隨著AI熱潮持續延燒，其商機已由資料中心與AI伺服器逐漸蔓延開來，上周在南港展覽館開展的 COMPUTEX可說是眾星雲集，不僅AI三巨頭輝達、超微與英特爾執行長齊聚一堂，各家科技廠商無不使出渾身解數，推出自家最新商品，包含AI伺服器、最新液冷散熱技術、AI PC、AIoT應用管理平台等最新科技，期盼能吸引國內外買家的眼球。

輝達在本次COMPUTEX展上點名感謝43家台灣合作夥伴，產業分布包含晶圓製造、高階封測、IC設計、工業電腦、機器人、伺服器、網通、個人電腦，實質內涵幾乎已涵蓋全台供應鏈，因此這場舉世關注的科技盛會，也宣告台灣AI元年正式啟動，也意味著全球AI發展也已經與台灣供應鏈有著密不可分的關係。

根據台積電近三年財報資料顯示，若以技術平台營收占比來觀察，2022年高效能運算(HPC)占比為41%，已正式超越智慧型手機，而在去年度更成長至43%，已高於智慧型手機佔比達五個百分點，除帶動公司營收與毛利率大幅提升外，也直接反映在股價表現上，今年截至6/7台積電股價由593元大漲至879元，漲幅約48%，而輝達同期股價也上漲144%，兩者股價走勢可說是亦步亦趨。

台灣擁有最完整的半導體聚落 最強AI晶片靠台積電高階製程
輝達最新公布的「地表最強AI晶片」GB200，採台積電4奈米客製化製程，而台積電為7奈米鰭式場效電晶體(N7)以下高階製程的唯一純晶圓代工廠，生產良率又高於其他競爭對手，且高階產能為全球最多，加上台灣擁有一個完整的半導體生態系，使台積電競爭力優於同業，若輝達未來預計每年要推出一款新的更強大的AI晶片，勢必要加深化台積電與台灣半導體供應鏈的合作關係。

台積電本周發布重訊，宣布將6/6起從集中市場買回庫藏股3,249張，區間價格598～1281元、買回金額最高上限41.61億元，公司表示，此次主要是為抵銷發行限制員工權利新股所造成之股權稀釋影響，因此執行買回公司普通股之計畫，此消息一出，也讓市場充滿想像空間，台積電ADR當日也大漲6.85%，而其背後用意主要是希望透過限制員工權利新股的發放連結公司績效指標，激勵關鍵人才持續為公司做出貢獻，而最後股東也會因此受惠。

根據外媒報導，美國司法部(DOJ)和聯邦貿易委員會(FTC)已達成協議，將對微軟、OpenAI和輝達進行反壟斷調查。雖然美方此番舉措，顯示其對於AI產業過度集中有所擔憂，但也因此證明輝達在AI產業已經是一方之霸，已經足以左右AI產業的發展，就如同台積電在高階製程的領先地位，即使在創辦人張忠謀交棒之後，也已遠遠拋開競爭對手。

美中貿易戰已持續近六年，依現行經濟情勢來看，雖無法改變美國製造業長期沉痾，但卻實實在在影響台灣科技業，也徹底改變了整個半導體的發展生態，台灣與美國的緊密合作關係也創下台灣股市的一片榮景，而台裔美籍的台南囡仔黃仁勳就是那位最佳代言人。
精彩全文，詳見《理財周刊》1242期，2024.06.14出刊。