文 / 復華投信 提供
二代健保新制掀起定存族拆單潮，但是有沒有更好的理財管道讓你不需要手忙腳亂進行拆單？適當地配置海外固定收益型基金，讓你有機會可以享有固定收益且波動比股票型基金小，還能避免2%的二代健保補充保費帶來的影響。

看清楚六類收入，避免老本縮水
今年2013 年1 月1 日開始，二代健保除了基本保費之外，租金收入、高額獎金、執行業務收入、兼職所得、股利所得及利息所得等六項收入都納入補充保費項目。上述六項收入若單筆超過新台幣5,000 元，都需要繳2% 的補充保險費。以目前銀行1 年存款利率1.35% 計算，存款只要超過37 萬元，定存利息就會有5,000 元，這讓廣大的保守定存族開始傷腦筋，因為現在利息已經很低了，若還要被剝一層皮，對於靠利息養老的人來說更需要錙銖必較。
其中租金收入與利息所得這兩項可能會影響退休族的養老金。因為有不少人以包租公、包租婆的方式來養老，也就是依賴穩定的租金收入維持退休生活；另外比較保守的人則將退休金通通定存，靠著利息收入養老。但是現在開始想要靠這兩類收入養老的人可能都會受到衝擊。想到未來可能都得多繳 2% 的補充保費，讓原本有定存的民眾趕忙拆單，但若不想這麼麻煩，就得尋找其他不需要拆單的替代方案。

選擇月配息海外債券基金
有些投資人或許想到去買大型權值高股息股票好了，股價相對穩定又能享有一定配息，但是股利所得也要繳交補充保費，因此許多股票族開始詢問基金投資，尤其是月配息的海外債券型基金。因為月配息債券基金除了每月可領到固定收益之外，還有資本利得的獲利空間，增加收益報酬。舉例來說，申購國內投信公司發行的的「海外債券基金」，基金配息來源屬於中華民國境外所得，就不需要繳交補充保費，僅需納入最低稅負制計算，因此海外債券型月配息基金是定存族的一個替代選擇。

動態資產配置創造最佳債券組合
雖然債券型基金相對於股票型基金波動較小，但債券其實也有很多種類，從投資等級的美國公債到收益較高的新興市場債與高收益債。過去依賴定存為主的投資人能承受的風險較低，建議申購較無違約風險疑慮的投資等級的債券或債券組合型基金。因為相對股票基金或投資單一標的債券基金，債券組合型基金透過投資配置，廣納各類債券，波動度相對較低。或者投資人可透過動態資產配置，藉由各類債券之間的低／負相關，進一步降低風險，進一步有效降低波動風險，並有機會創造更高的收益機會。
若想要追求更高的收益且能承受較大波動的投資人，可以考慮收益較高的新興市場債券型基金，雖然波動較成熟國家公債大，但是相較於股市風險還是較小，加上歐美日相繼量化寬鬆貨幣政策下，全球資金為新興市場添柴火，加上新興市場債擁有相對較高的殖利率優勢，因此有機會享有較高的收益。

注意-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
基金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依中華民國相關法令及金管會規定，基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，且不得超過該基金淨資產價值10%，故本基金非完全投資在大陸地區有價證券，另投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站(http://www.fhtrust.com.tw) 中查詢。