受惠於AI熱潮追捧，讓許多原本以定期領息為主的高股息ETF搖身一變成為波段漲幅超過20%的飆股，存股族意外受惠。如號稱國民ETF的國泰永續高股息ETF(00878)今年走勢就相當強勁，在AI概念成分股上漲帶動下，七月股價持續上攻至歷史新高，亮麗表現讓不少原先打算長期存股的投資人動搖，紛紛考慮是否該逢高獲利了結。觀察00878追蹤的指數「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」，截至2023/7/28，近三年指數含息報酬指數達85.4%，勝過大盤總報酬59.5%(2020/7/20~2023/7/28 )。 而該檔ETF受益人數近103萬人，規模超過新台幣2,200億元，其股價自7/11突破歷史前高19.75元後一路上攻，7/28收盤價來到歷史新高22.45元。綜觀AI產業前景，儘管目前對於整體電子業的營收貢獻占比不高，但本季台積電法說對AI前景釋出正面看法，加上預估今年AI伺服器出貨量年增率可達38.4%，多檔AI伺服器概念股，如緯創、廣達、光寶科、英業達等，AI需求爆發，隨著明年景氣可望好轉，在投資人搶先布局的FOMO情緒(Fear of missing out，錯失恐懼症)帶動下，塑造了本次的AI概念行情。惠譽降美國評等  意外帶動債券買氣?!上週信評機構惠譽(Fitch)於8/2以未來三年財政預計惡化以及政府負債增加為由，將美國長期外幣發行人違約評等從最高級別AAA調降至AA+，如此的重磅消息直接讓投資人聯想到2011年的降評股災事件。相比於2011年標普降評的事件，本次惠譽降評所帶來的市場衝擊程度明顯較小，僅亞洲市場與債券市場出現短暫的反應，台股適逢AI族群遭到大幅調節賣壓，加權指數與台指期貨單日重挫逾三百點，但隨著市場情緒消化後，並未再進一步殺低。而債券市場反應更是冷淡，投資人並不認為本次的降評將帶來美債前景的重大改變，因為儘管美債受到降評，但市場上並無可替代美債的商品，反而激起市場逢低買進的意願，連帶的殖利率較高的投資級公司債也受到市場資金青睞，台股的長天期公司債ETF更是直接受到外資追捧，帶動短線跌深後的買盤進駐。投資人認為，美國升息循環已到尾聲，若後續啟動降息循環，有利於長天期債券價格的反彈。儘管何時開始降息仍未可知，但較為積極的投資人已開始布局債券市場。高利率環境充滿挑戰  股債配置打造核心資產七月份美聯儲利率決議升息一碼，將基準利率提升至5.25%~5.5%的水平，目前市場認為七月的升息很有可能是今年最後一次或倒數第二次的升息，同時美國經濟前景實現軟著陸的機會越來越大，配合明年台灣和美國的大選在即，股市在熱錢簇擁之下已經收復了大部分2022年激進升息的跌幅，已來到相對高檔。另一方面，去年同樣慘兮兮的債券市場今年仍位於相對低檔，讓不少投資人想要調節已經有巨大獲利的股票市場，轉進仍位於低檔的債券市場。筆者認為，債券市場要贏來反彈，必須印證市場認為很快將迎來降息的假設，此時進場未必會是最低點，若以操作價差為主要目的，並不適合。相反的，若是打算以股債配置的策略建構自己的核心資產，那麼此時的債券市場確實擁有相對高的利率回報，投資人不妨可以中長期投資的角度，趁著本次升息循環，使得債券殖利率來到近二十年的相對高檔，著手布局自己的被動收入核心資產。精彩全文，詳見《理財周刊》1198期，2023.08.011出刊。

2023年上半年結束了，大盤指數上漲二千餘點，您的投資操作獲利了嗎？若有，繼續保持，若無，則需努力。進入第三季，欲在下半年有所斬獲，尋找低基期且產業前景明朗，又有題材者，非網通與生技醫療兩大族群莫屬，生技醫療不僅類股指數目前漲幅低於大盤指數，月底有歷年規模最大生技展登場外，前五月累計營收也都高於市場預期。而網通族群則在美國拜登政府宣布大撒1.3兆元打造全美高速上網，沉悶許久的族群應聲大漲，尤以北美營收占比達八成的仲琦(2419)在股價基期低，領漲帶動下類股齊揚。生技股業績超級比一比先從生技醫療談起，法人指出，上半年大盤指數高達40%~50%，而生技醫療指數則在20%~30%區間震盪，顯然落後大盤表現，但類股業績表現雖非亮麗卻也不俗，前五月累計營收年成長較高者包括德英(4911)507.83%最高，下半年皮膚癌新藥三期臨床；其次是保瑞(6472)227.43%，委託暨設計製造(CDMO)穩定成長；美時(1795)56.28%，血癌用藥市占率逐年提高，歐美市場藥證也將陸續取得。前述生技醫療族群既有基本面，七月底的生技展登場又有題材面，今年為疫情解封後首次實體展，號稱歷年規模最大的一次，規劃CDMO展區、基因檢測與細胞再生醫療展區、AI智慧醫療等八個主題，參展廠商共有622家，16個國家參與，估吸引11萬餘人參觀，其中CDMO是政策與廠商積極推動的產業發展大方向。理周投研部表示，台灣因臨床人口數不足，並不適合新藥的發展，CDMO則是截長補短的利基型商業模式，尤其台灣過去科技產業擁有設計代工(ODM)的經驗，相當適合未來生技醫療在CDMO的發展，全球CDMO從2016年353億美元，至2020年提高達600億美元，預計至2025年會達1000億美元以上。今年包括台康(6589)、台耀(4746)、保瑞、大江生醫及中裕(4147)等都將擴大展出。法人指出，生技醫療大致分為製藥、通路以及醫材等為主，在製藥產業方面，理周投研部較推薦旭富(4119)、台耀(4746)及中化生(1762)。其次，在通路方面則推薦大學光(3218)與大樹藥局(6469)，大學光屈光雷射技術在台灣仍有1.8倍成長空間，而大樹藥局今年展店數將增加20%，年營收也有機會同步增長。醫材則因新冠疫情雖流感化，但歐美地區重症者仍未見平息，專注密閉式抽痰管的太醫(4126)以及快篩試劑的泰博(4736)值得留意。理周投研部指出，生技醫療類股有一特性，是當沖客相當喜愛的族群，六月底隨著大盤指數下跌時，生技醫療股成為多頭點火標的，熱門個股當時的現股當沖率都高達50%以上，根據交易所資 料上半年當沖總收益是186.4億元，但扣除證交稅和手費，實際收益是負101.7億元，等於每戶損失11萬元，也因為這個原因，個股股價短線起伏較大，投資人操作宜謹慎。美國網通基建大餅掀波瀾另外，美國拜登政府6月28日宣布大撒1.3兆元打造全美高速上網，沉悶許久的台廠網通族群應聲齊漲， 法人指出，六月AI旋風來襲，大盤指數大漲千餘點時，上市網通族群類股指數卻從147下滑至137，上櫃網通則從98.62下跌至95.26，落後大盤不少，此次拜登政府釋出利多，讓多頭資金有轉進基期較低的網通族群。轉進低基期網通潛力股法人指出，受全球景氣反轉以及俄烏戰爭影響，北美消費性網通相關產品自去年感恩節開始放緩，第一季均調降類股每股獲利預估，這也是網通族群近來股價表現較為沉悶的原因。精彩全文，詳見《理財周刊》1183期，2023.07.07出刊。

什麼樣的人能讓台股一舉攻上萬六，不僅財經媒體爭相報導，就連綜合性紙媒或電子媒體全部瘋版面，他就是輝達(NVIDIA)創辦人黃仁勳，就連來台上饒河夜市買宵夜也成為追逐焦點，原來輝達第二季營收年增要超過六成達110億美元的背後，將大幅挹注台廠供應鏈，而手機銷量不如預期前景堪慮下，人工智能(AI)帶起的新動能，讓原本推升台股動能的科技股一發不可收拾，黃仁勳概念股不管是已浮上檯面或是蓄勢待發，在比價效應下都是值得留意的。輝達一人有慶  台廠兆民賴之輝達從今年一月在美股開始起漲，至5月26日止收盤價389.46美元，市值達9631.85億美元，本益比220倍、股價淨值比43.53倍，技術線型呈九十度向上狂漲。事實上，輝達在5月24日公布首季財報時，營收為71.92億美元，其中42.8億美元，同比增長14%，是雲端供應商和大型消費互聯網公司對其GPU芯片的需求推動時，台股並沒有太激情演出，而是到了5月25日黃仁勳來台，市場更傳出輝達第二季營收年增要超過六成，達110億美元後，美台二股市才出現瘋狂追價情形。在這波人工智能的浪潮下，尤其是ChatGPT生成式AI，原本專注在遊戲繪圖晶片的輝達是如何搶到商機呢？黃仁勳團隊為因應市場需求，去掉原本專注在圖形運算單元，保留通用運算單元，使晶片在性能、易用性與通用性更加強大，且與微軟等企業用戶介接輝達超級伺服器，使企業端與開發者能以較低成本進行模型開發，這兩項利器是輝達致勝關鍵。輝達生成式AI晶片  採台積電第五代CoWos製程輝達生成式人工智能晶片除採用台積電(2330)第五代CoWos製程，也需先進封測技術，而輝達最新H100晶片價格達4萬美元，較之前的A100約1至1.5萬美元高出許多，因此台積電一條龍的服務平台是最大受惠者。其次，AI伺服器機殼尺寸較標準型大十倍，且主板價格也高出一萬美元，還有伺服器組裝代工廠(ODM)川湖(2059)、英業達(2356)以及廣達(2382)；另外，AI伺服器散熱需求大，現階段對氣冷式散熱需求較高，相關個股包括健策(3653)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017)等都值得留意。黃仁勳旋風左右股市行情 代表一個新時代來臨科技業佔台股大盤成交量達六成以上，也是台灣經濟命脈，從PC、NB到智慧型手機，台廠供應鏈在經濟櫥窗的資本市場股市中的表現都可看出產業的興替。近來手機產業受末端市場需求下滑，法人機構預估不僅蘋果旗下的iPhone今年第二季銷量從4000萬台下修至3500萬台，全年2.15億台，年減6%，雖然新機iPhone 15有機會在下半年旺季出現換機熱潮，但似乎無法激起資本市場太大熱情。反觀輝達黃仁勳的一舉一動卻能左右股市行情，這代表了一個新時代的來臨。※精彩全文，詳見《理財周刊》1188期，2023.06.02出刊。

案例：老賴有5個子女，其中次子賴二娶印尼籍妻子，生下小美，婚後感情不睦導致離婚。之後賴二又娶中國籍妻子迪麗，不料迪麗與老賴有染，生下小賴。此事被老賴的太太發現，怒告老賴與迪麗通姦，定罪後迪麗的台灣身分證被撤銷。由於小賴是老賴的親生兒子，老賴十分寵愛，數年間將名下三十幾筆房地產移轉至小賴名下，價值超過5億元。之後小賴名義上的父親賴二因病過世，其遺產本應由第一順序繼承人小賴和小美與配偶迪麗等3人平均繼承，但小美提起婚生否認之訴，主張小賴不是賴二的親生兒子，沒有繼承權。結果小美勝訴，賴二的遺產由小美和迪麗繼承。老賴過世後不久，小賴滿18歲，隨即與夏男前往戶政事務所登記結婚，並且在路邊找來路人甲和路人乙擔任證人簽名。結婚登記後2小時，小賴墜樓身亡。小賴的母親迪麗指控小夏謀財害命。試問：小賴的5億遺產如何繼承？解析：一、結婚的效力舊法規定結婚年齡男須滿18歲、女須滿16歲才可以結婚，但未滿20歲（未成年人）須得法定代理人同意。自112年1月1日起，民法定義成年下修至18歲，男女年滿18歲，同性或異性均可有效結婚，且無須得到父母同意。結婚雙方必須有真實且健全無瑕疵的結婚意思，至於是否有感情或者愛情基礎，甚至一時衝動的閃婚，均不影響結婚效力。如果結婚時有一方或雙方是處於無意識或精神錯亂，或者被詐欺或被脅迫而結婚，當事人可以向法院請求撤銷，但是在撤銷之前仍屬有效婚姻，必須由撤銷權人提起訴訟，法院判決撤銷後才會無效。除了主觀上健全無瑕疵的真意，客觀上結婚的方式也必須符合法律規定。民法第982條：「結婚應以書面為之，有2人以上證人之簽名，並應由雙方當事人向戶政機關為結婚之登記。」所謂證人不一定要相識之人，路人甲亦可，關鍵是要親自見聞雙方當事人有結婚的真意。不具備第982條之方式、近親通婚、重婚，這3種情形無須撤銷，其婚姻自始無效。本題小賴與小夏均年滿18歲，也具備書面和登記，問題在於證人路人甲、乙是否親自見聞賴夏二人確實有結婚的意思，如果僅僅簽名實際上沒有見聞，結婚就會無效。二、繼承的順序民法第1138條規定：「遺產繼承人，除配偶外依左列順序定之：一、直系血親卑親屬。二、父母。三、兄弟姊妹。四、祖父母。」小賴過世時沒有子女，應由第二順序也就是小賴的母親迪麗，與配偶小夏共同繼承5億遺產，應繼分各二分之一。但民法第1145條第1項第1款規定，故意致被繼承人於死因而受刑之宣告者，喪失繼承權，假如之後小夏被法院判決認定殺害小賴，又或者小賴與小夏的婚姻無效，小夏就沒有繼承權，全部遺產將由迪麗繼承。然而迪麗的身分會影響其繼承遺產的數額。依臺灣地區與大陸地區人民關係條例第67條第1項規定：「被繼承人在臺灣地區之遺產，由大陸地區人民依法繼承者，其所得財產總額，每人不得逾新臺幣200萬元。超過部分，歸屬臺灣地區同為繼承之人。」關鍵是迪麗是否屬於上述法條規定的「大陸地區人民」？依同條例第2條第4款定義：「大陸地區人民：指在大陸地區設有戶籍之人民。」除了是否設戶籍外，同條例施行細則第5條將「大陸地區人民」的定義擴張至大陸地區出生且父母均為大陸地區人民者。如果依照上述法規迪麗被認定為「大陸地區人民」，則超過200萬元以外的遺產均由配偶小夏繼承。三、親子關係假設小夏與小賴的結婚無效，或小夏喪失繼承權，200萬元以外的遺產將由誰繼承？依前述兩岸關係條例第67條第1項後段規定：「臺灣地區無同為繼承之人者，歸屬臺灣地區後順序之繼承人；臺灣地區無繼承人者，歸屬國庫。」迪麗是小賴的母親，是第二順序繼承人，那麼誰是後順序繼承人？關鍵在於老賴是否為小賴「法律上」的父親。民法第1063條第1、2項規定：「妻之受胎，係在婚姻關係存續中者，推定其所生子女為婚生子女。前項推定，夫妻之一方或子女能證明子女非為婚生子女者，得提起否認之訴。」小賴受胎及出生均在賴二與迪麗婚姻關係中，因此在法律上小賴是賴二的婚生子女。有權提起「婚生否認之訴」的人不包括血緣上的親生父親老賴，只有賴二、迪麗、小賴3人。此外，依家事事件法第64條第1項規定：「否認子女之訴，夫妻之一方或子女於法定期間內或期間開始前死亡者，繼承權被侵害之人得提起之。」本題賴二死亡後，主張繼承權被侵害的小美也可以提起「否認子女之訴」，勝訴後，小賴就不是賴二的婚生子女了。民法第1065條第1項：「非婚生子女經生父認領者，視為婚生子女。其經生父撫育者，視為認領。」因此認領的前提是「非婚生子女」，如果沒有前述的婚生否認之訴或否認子女之訴，即使是親生父親，老賴也不能認領小賴。反之，如果小賴是非婚生子女，老賴也確實認領或者撫育，則小賴被視為老賴的婚生子女。四、結論回到前面的問題，假設小夏與小賴的結婚無效或喪失繼承權，迪麗又有遺產200萬元上限，其他遺產依法歸屬「後順序繼承人」。如果小賴視為老賴的婚生子女，則小賴遺產的第三順序繼承人（兄弟姊妹）就是老賴的其他子女4人。應注意，此時已過世的賴二雖然有女兒小美，但小美沒有代位繼承權，因為代位繼承代的是「第一順序繼承人」（直系血親卑親屬）的繼承權，而此時賴二是小賴的第三順序繼承人（兄弟姊妹），所以小美不能代位賴二去繼承小賴的遺產。假設老賴沒有認領或撫育小賴的事實，則小賴仍為非婚生子女，沒有第三順序繼承人（小賴是迪麗的獨生子），由第四順序（祖父母）即迪麗的父母繼承。又假設迪麗的父母尚在並且也是大陸地區人民，那麼也有1人200萬元上限，那麼迪麗及其父母最多繼承600萬元，其餘遺產均歸屬台灣的國庫。

ChatGPT是「巨型典範轉移」，不只帶動產業發展，也有點像當年網際網路誕生。微軟創辦人比爾蓋茲更大讚ChatGPT等新應用程式將改變世界。聊天機器人ChatGPT去年11月推出後，僅花兩個月就達成用戶破億，成為史上成長速度最快的應用程式，帶動人工智慧（AI）軍備競賽，也讓投資ChatGPT技術的微軟有機會挑戰Google長久以來的搜尋引擎霸主地位。到底什麼是ChatGPT？一般人如何使用？有哪些優缺點？微軟創辦人比爾蓋茲（Bill Gates）2月大讚ChatGPT等新應用程式能透過訓練改善閱讀與寫作，提高辦公效率，將改變世界。ChatGPT是什麼？　有請「本尊」說分明ChatGPT免費版開放所有人使用，只要連上官網點選註冊，輸入電子郵件信箱、密碼、手機號碼等資訊，再收取驗證信，即可快速註冊，接著回到官網輸入帳密即可登入使用。ChatGPT使用方法很簡單，在對話框輸入想問的問題或想聊的主題，就能快速獲得一段透過生成式AI（Generative AI）技術呈現的回答。例如詢問「什麼是ChatGPT」，會得到以下答案：「ChatGPT是一種基於GPT（Generative Pre-trained Transformer）的大型語言模型，由OpenAI訓練。它是使用深度學習技術，通過對大量文字數據進行預訓練而得到的，可以產生自然語言文本的模型。ChatGPT是一種對話型的GPT模型，其訓練目的是讓模型能夠以自然、流暢的方式進行對話。因此，它可以應用於多種對話場景，例如聊天機器人、問答系統、智能客服等。」從這段回答可以發現幾個關鍵字。ChatGPT的基礎是「大型語言模型」（Large Language Model），也就是具有超過1,000億個參數的自然語言處理系統，由於資料量龐大，導致開發和維護十分困難，大多數企業無法使用或訓練大型語言模型。另一個關鍵字OpenAI是ChatGPT開發商，多年來與微軟密切合作。微軟2019年宣布向OpenAI投資10億美元（約新台幣305億元），共同為微軟雲端平台Azure開發新技術；今年1月再加碼對OpenAI進行「為期數年、價值數十億美元」的投資，相當看好生成式AI前景。不過，開發和訓練AI需耗費昂貴成本。OpenAI執行長阿特曼（Sam Altman）去年12月曾透露每則聊天的平均成本大約數美分。OpenAI預估2023年將賺進2億美元，相較微軟長期將投資的數十億美元有明顯落差。ChatGPT回答非萬能　恐存在偏見或邏輯謬誤ChatGPT的優點是事先已在龐大語料庫學習，可以理解自然語言，產生流暢的對話；同時可根據不同的應用場景和需求調整，或透過修改模型架構來擴充能力。ChatGPT只用兩個月時間就達到用戶破億，遠快於Instagram約兩年半、TikTok約九個月。在受到眾人追捧的同時，也有不少缺點待改善。舉例來說，ChatGPT性能取決於訓練數據的質與量，為達到良好性能，需要大量的訓練數據。其次，ChatGPT透過大量語料庫進行訓練，這些語料庫可能存在偏見，會影響ChatGPT生成文本的客觀性。有時候ChatGPT可能無法全面理解上下文語意，導致回答不符合問題的實際意圖，也可能不符合現實或不合邏輯。OpenAI對這些缺點也心知肚明，3月14日推出更強大的語言模型GPT-4，在律師資格考試模擬測驗中，成績為應試者前10%，也就是勝過九成考生；同時具備圖像辨識能力，例如用戶發送一張冰箱內部的圖片，GPT-4不僅能正確辨識圖片內的東西，還會編造依這些東西做出的食物。微軟已宣布把ChatGPT背後的生成式AI功能應用在具代表性的Excel、Word和Outlook等辦公軟體，能瞬間製作出會議紀錄、日曆或PowerPoint投影片等。AI浪潮來勢洶洶　企業界迎巨型典範轉移電信業和科技業都感受到這股AI浪潮有多大。台灣大哥大總經理林之晨形容ChatGPT是「巨型典範轉移」，不只帶動產業發展，也有點像當年網際網路誕生，原本查資料要去圖書館，有了網路之後可以隨時查。沒有ChatGPT之前，解決問題需要求助於人，現在有了「學霸同事」ChatGPT，什麼事情都可以問它，根本就是萬能助理。人類要開始學習如何使用類似ChatGPT這樣的工具，讓學習、工作和生活變得更好。代工大廠和碩董事長童子賢形容AI仍處在「中學」階段，還沒到大學或研究所程度。AI會取代哪些產業還不可知，但是AI對於判斷圖形和聲音非常擅長，會強化科學家的判斷能力，目前還沒到取代人類的階段，大部分是強化工程師、作家和學生的學習能力。LINE台灣資料工程部資深經理蔡景祥表示，生成式AI的回答可提供從未想過的角度，幫用戶閱讀大量資料、進行摘要，成為動腦夥伴，是相當好的工具。例如想廣告文案毫無頭緒時，過去需要大量閱讀或問朋友，現在透過與生成式AI互動，可自己慢慢釐清想法。電子製造服務廠鴻海董事長劉揚偉指出，人工智慧生成內容服務創造更多新應用，推升雲端伺服器需求，降低元宇宙內容生成成本，促進元宇宙應用發展；此外，電動車和自動駕駛應用，也會帶動資料和數據儲存商機。根據研究機構TrendForce統計，截至2022年，AI伺服器出貨量占整體伺服器比重近1%。2023年在聊天機器人相關應用加持下，預估AI伺服器出貨量將年增8%，2022年至2026年複合成長率將達10.8%。生成式AI上線後超進化　站巨人肩上發展應用前Google工程師、iKala共同創辦人暨執行長程世嘉接受《全球中央》採訪提到，原本預期生成式AI技術還要三年才成熟，不料ChatGPT提早三年推出，上線後又以更快速度迭代。GPT先前版本的推理能力還不顯著，不擅長解數學題目，現在GPT-4已經有邏輯能力，可以看手繪草稿就產生網站程式碼。程世嘉認為，這已經足夠讓前端工程師恐慌，因為GPT-4取代了程式設計和編碼工程兩個任務。他預期「會寫程式的機器人」接下來幾個月發展將突飛猛進，呼籲企業立刻採用AI提供加值服務，例如製造業可透過AI提升產線良率、檢測更多瑕疵，或用AI設計新的電路和電腦架構。對於有應用場域的科技公司，這會是大躍進的機會。「AI已經不是可有可無的選項，必須當成基礎設施發展。」程世嘉直言，科技進展還在加速當中，正確的因應策略非常重要，不該再打造「台版ChatGPT」，現在GPT只有美國玩得起，台灣再走相同路線會浪費國家資源，應該考慮「站在巨人肩膀上」發展相關應用，「千萬不要站在巨人腳邊，一定會被踩死」。台灣發展AI對話引擎　「不必跟ChatGPT一樣」在產官學共識下，國家科學及技術委員會3月30日宣布將推動台灣發展「可信賴AI對話引擎」，提供一個讓政府、業者在各自專屬需求與領域下，可應用的對話模型，並預期在不同階段逐步釋出預訓練模型。台灣人工智慧實驗室創辦人杜奕瑾分析，「台灣如果做一個跟ChatGPT一樣的東西，就沒有什麼意義了」。台灣具備演算法和算力相關能力，可以訓練大型語言模型，但需要有人「做莊」，把本土語料集結起來訓練模型，打造讓產業可以信賴、快速的解決方案。杜奕瑾認為，台灣自行發展生成式語言模型，比較偏向「防守」性質。OpenAI開發的ChatGPT已經變成一種商業AI模式，如果倚賴OpenAI的AI服務，可能以後會變得沒有選擇，就像台灣很多數位服務都依賴國外業者，有一點「數位殖民地」的感覺。他建議以台灣的場域和應用為主，去訓練自己的大型語言模型，就像台灣人工智慧實驗室訓練語音辨識模型「雅婷」的思維，如果拿國際上的語音辨識模型用在台灣，對於中文、英語和台語夾雜的語音，辨識能力並不好，才決定自己訓練模型，目的是為了解決台灣的需求。杜奕瑾直言，「如果未來語言模型都由某幾家公司提供，可能會變成超級強權。當一個技術成熟，你又太倚賴某一家公司的話，會有一些壟斷的風險」。AI搶飯碗也創造新工作　衍生學術倫理疑慮高盛集團最新研究顯示，隨著ChatGPT等人工智慧產品問世，全球多達3億個就業機會可能受影響。勞動力市場可能發生變化，從歷史上看，科技進步會使工作變得多餘，但同時也會創造新的工作機會。高盛分析美國及歐洲就業市場，約三分之二的工作在一定程度上恐受到自動化影響；受影響最嚴重的國家為香港、以色列、日本、瑞典和美國。另一個值得關注的議題是學術倫理，教師擔心這項科技可能助長作弊和剽竊等行為。香港大學一度宣布，禁止所有課堂、作業和評估中使用ChatGPT或其他AI工具。臺灣學術倫理教育學會則主張以開放、包容態度接受新科技發展，但也要了解科技的侷限，建議大專、研究單位在制訂相關規範時，須多面向討論溝通，說明可用或禁用的情境。臺灣大學3月13日公布「針對生成式AI工具之教學因應措施」，建議師生先溝通，釐清課程使用AI工具規範，最好也明白標示在課程大綱內。臺大也提出，目前已有多款偵測工具可用來判斷學生是否在作業中使用ChatGPT。不過臺大提醒，如果生成內容經過修改而不是被直接使用，偵測的困難度更高。同時，由於AI生成的內容為隨機文字組合，即使偵測工具判定作業中有使用AI生成的文字，也無法提供確切的證據，教師應謹慎看待。

未來十年印度勞動年齡人口將超過十億，這表示iPhone在印度還有很大的成長空間。過去一年印度製造的iPhone，出口規模年增四倍，而根據蘋果的目標，未來將有四分之一的iPhone是印度製造，在印度插旗的台廠應鏈可望受惠。蘋果繳出一份超乎市場預期的財報，宣告印度在蘋果的未來發展規劃佔據越來越重要的地位。除了在生產基地多元化方面傾向印度，蘋果還更加重視印度市場的業績。儘管蘋果營收比上一季的972.8億美元減少了3%，但在諸多手機廠都衰退之際，iPhone以年增率不降反升2%的513.3億美元營收，讓世人見識到蘋果的產品獨特魅力和業績韌性。蘋果財報優於預期  歸功印度客戶換機需求蘋果CEO庫克在接受CNBC採訪時表示，超出華爾街預期的財報主要歸功於印度客戶的換機需求。由於價格的關係，Android系統在印度有難以撼動的統治地位，即使是蘋果從2016年開始布局印度市場，也難以佔有一席之地。根據Canalys數據，2022年印度智慧型手機平均售價為206美元(不含稅)，而入門iPhone SE零售價為429美元，iPhone平均售價為898美元。原因就在於缺乏工作機會、低薪等因素，越來越多印度人放棄了找工作，因此蘋果的精品路線過去在印度市場吃不開。印度是全球第二大智慧型手機市場，也是增長最快的市場之一，但智慧型手機的滲透率仍然不到50%，這讓蘋果看到了機會。在第一季法說會上庫克表示：「我在印度看到的是很多人進入中產階級，希望我們能說服他們中的一些人購買iPhone。」印度人口紅利優勢  未來iPhone成長空間大印度是蘋果尚未完全攻克的最大市場，iPhone在印度智慧型手機市占率不到5%，截至今年三月底，蘋果在印度營收較去年41億美元年成長近50%，同樣以Android系統為主的中國，過去因中產階級不斷成長，從Android到iOS的換機潮讓蘋果在中國的市占率達18%，印度政府表示，未來十年，該國勞動年齡人口將超過十億，這意味著iPhone在印度未來有很大的成長空間。在過去四十年期間，世界見證到中國人口紅利對全球經濟成長的貢獻，根據聯合國人口司的數據，今年四月印度人口達到14.2477585億人，超越中國14億1175萬人成為全球人口最多的國家。截至2020年，印度每月新增約一百萬人口。2022年印度大約有2300萬新生兒出生，即每天約有6.3萬人出生，這比世界其他任何地方都要多。目前印度國內人口有27.3%介於人十五到二十九歲，這讓印度成為世界上最年輕的國家之一，由於印度嚴格規定禁止國際品牌開設自有品牌門店，除非品牌產品大部分來自印度境內，為了搭上印度人口紅利，蘋果決定擴大對印度的投資。2021財年印度的iPhone產量估計占全球1%。印度製造iPhone  出口規模年增四倍而在截至2023年三月的一年內，蘋果在印度的iPhone出口規模約50億美元，幾乎是前一年的四倍。透過富士康、和碩等合作夥伴的擴產，蘋果目前在印度生產了近7%的iPhone，印度商務和工業部長Piyush Goyal表示，蘋果的目標，是將這一比例提高到25%。也就是說，未來將有四分之一的iPhone是印度製造。富士康計畫將位於印度金奈一座現有工廠產能翻倍，力爭到2024年，年產約二千萬部iPhone，員工數量也增加二倍至十萬人。新的生產基地和擴產計畫可以使印度的iPhone組裝比例從目前的5%提高到10-15%。受到歐美主導供應鏈重組影響，製造業正湧向印度，尤其是手機與半導體等重要行業，印度有望在二十一世紀末成為世界第三大經濟體。不過，要想成為蘋果供應鏈的關鍵一環，印度還有很長的路要走，因為印度缺乏高度專業化的勞動力，從事資訊技術相關的員工僅大約五百萬人。印度最大的集團公司塔塔集團，也是蘋果供應商之一，在印度霍蘇爾經營的一家工廠所生產的零組件，最終能被富士康進行組裝的僅50%，這跟蘋果期待的零缺點目標差距仍大，台商享受人口紅利的時間應該比在中國來得久。利用低成本原油  生產加工品轉售歐美隨著印度成為世界上人口最多的國家，在努力發展本國製造業的同時，也強調自身的獨立外交立場，印度將憑藉自身實力獨立於歐美中的國際政治角力風波之外，最明顯的例子就是俄烏戰爭期間，無懼歐美對俄羅斯的經濟制裁禁令，一邊購買創紀錄數量的俄羅斯原油，印度四月從俄羅斯進口的原油預計超過一天二百萬桶，佔印度石油進口總量近44%。另一邊加工石油產品，並將其轉售給歐美國家，目前俄羅斯原油與布蘭特原油價差約為每桶25美元，幾乎是一桶原油價格的三分之一，汽油或柴油等精煉產品的價差更大，可以說印度是俄烏戰爭的贏家之一，無論是經濟上或是國際政治上都是。

近期歐美金融機構爆發倒閉、託管與併購等事件，帶來金融市場震盪，不過，不少科技股表現強勢，唯美國矽谷銀行倒閉，市場擔憂金融機構緊縮效應，對中小型科技股帶來股價短暫衝擊。開啟AI運用2.0年代而台股基金近月上漲4.32%，力抗美歐銀行業危機，且連續兩個月在區域型基金中表現最佳，與此同時，由ChatGPT點燃的生成式AI熱潮繼續延燒，科技股基金也有不錯的表現，上漲2.84%，連帶也讓台股基金受惠。自從去年底微軟ChatGPT上線，正式開啟AI運用2.0年代，近期各大廠紛紛發表AI新運用領域(見附表)，包括：微軟結合Office應用程式的Microsoft 365 Copilot，Google推出Google Workspace藉由AI生成整合工作文件內容，Salesforce以Einstein GPT提供業務行銷人員客戶管理溝通的AI助理等。第一金全球AI人工智慧基金經理人李坤憲指出，短短半年不到的時間，AI運用發展速度超乎預期，也可望率先推升AI發展所需基礎建設，如半導體設備、網路安全與大數據分析等領域的高速成長。李坤憲說明，年初一度出現獲利、營收上修的AI科技產業，近來在銀行危機爆發後，營運上修的情形略見停滯，企業進行支出控制，營運模式的轉換，如以消費量取代會員制的推動受景氣壓抑影響等，後續的發展仍待觀察金融機構事件的控制情形與後續影響性。富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯表示，近期ChatGPT的話題正熱，而人工智慧(AI)／機器學習(ML)是研究團隊聚焦的十大數位轉型子主題之一，多年來一直密切注意相關的投資機會。2023年以來，市場對此領域的興趣激增，研究團隊相信，人工智慧(AI)／機器學習(ML)可能成為下一波科技投資浪潮的催化劑，因為它具有深切影響低價值知識工作者的潛力，未來每個行業都可能會受到人工智慧的影響。AI投資布局 側重中大型企業、基礎建設等李坤憲提醒，從去年ChatGPT上線後，科技大廠競相推出的新應用遍地開花，市場經驗快速累積及更新升級等，企業競相推出生成式AI相關功能與技術，帶動企業產品推陳出新。他強調，AI的大量新運用較預期發展快速，原先在ChatGPT推出時，市場多半認為，新創公司的發展動能會較快速，不過，從近期端出的AI新運用觀察，顯然各大科技巨頭所推出的運用更呈現爆炸性成長，後續發展競爭力也更受到期待。受到金融機構事件影響，科技產業呈現大區間震盪，不過AI產業具備長期趨勢與投資潛力，李坤憲建議投資人，藉由定期定額投資掌握長線趨勢財，AI投資布局策略宜側重在中大型企業、掌握多元產業營運模式穩健的標的等，在次產業布局上相對看好，如半導體、資訊安全與大數據分析等AI發展的基礎建設產業，將是目前主要受惠標的，而在軟體、AI醫療等應用領域，則需要較長時間的擴展期。AI概念股持續引領漲勢近期因瑞信、矽谷銀行等負面消息引發全球市場動盪波及台股，對於金融海嘯的恐慌情緒蔓延。大華優利高填息30經理人鄭翰紘表示，台股大盤年後走勢呈現區間震盪，在成長股上行空間有限的環境下，價值型股票投資價值浮現。AI概念股可望持續引領台股漲勢，從資料中心、伺服器、晶片、印刷電路板(PCB)、電腦零組件PC等，從上至下都會受惠。投資人可以從基本面、成長性觀察，以中長線方式進行布局，同時亦可關注高殖利率以及填息機率高的族群，掌握台股增長動能同時，享受高股利帶來的穩定現金流。

案例：甲無配偶，有兩個兒子乙、丙。乙有兒子A，丙有兒子B、C。乙長期虐待甲，甲十分憤怒，因此打算剝奪乙對其遺產的繼承權。甲找來丙商量此事，丙建議甲立遺囑，甲同意，於是由丙代筆，寫明甲全部遺產由丙一人繼承並記載日期，整個過程有B、C在場見證，甲、丙、B、C都在遺囑上簽名。乙事後得知，大怒，跑去找丙爭執，兩人愈吵愈兇進而出手鬥毆，丙身受重傷，乙並且當場將遺囑焚毀。數日後，丙傷重不治。案經法院審理，判決乙成立刑法第277條第2項傷害人之身體因而致人於死罪，判處有期徒刑7年確定。試問，甲的遺產應由誰繼承？解析：一、乙毆打丙致死，是否因此喪失繼承權？首先我們來看看民法第1145條的規定，有哪些喪失繼承權的事由：「有左列各款情事之一者，喪失其繼承權：一、故意致被繼承人或應繼承人於死或雖未致死因而受刑之宣告者。二、以詐欺或脅迫使被繼承人為關於繼承之遺囑，或使其撤回或變更之者。三、以詐欺或脅迫妨害被繼承人為關於繼承之遺囑，或妨害其撤回或變更之者。四、偽造、變造、隱匿或湮滅被繼承人關於繼承之遺囑者。五、對於被繼承人有重大之虐待或侮辱情事，經被繼承人表示其不得繼承者。前項第2款至第4款之規定，如經被繼承人宥恕者，其繼承權不喪失。」乙、丙鬥毆導致丙傷重不治，是否符合民法第1145條第1項第1款之規定「故意致被繼承人或應繼承人於死或雖未致死因而受刑之宣告」？依題示，甲的第一順序繼承人為直系血親卑親屬（民法第1138條）即乙、丙2人，因此丙是甲的「應繼承人」。乙故意傷害丙導致丙的死亡，並且被定罪判刑，實務見解認為不構成喪失繼承權，理由是「民法第1145條第1項第1款所定繼承權絕對喪失之事由，以繼承人有致被繼承人或應繼承人於死之故意始足當之，此觀該款規定甚明。題示事例，甲持棍擊傷乙頭部出血死亡，係刑法上之一種加重結果犯，亦即甲之行為僅在主觀上有傷害之故意，並對可能致乙於死之加重結果有客觀之預見而已（刑法第17條及最高法院47年台上字第920號判例參照），尚無致乙於死之故意，故甲對乙傷害致死之犯行，與首揭喪失繼承權之事由即有未合」。換句話說，實務見解認為民法第1145條第1項第1款必須有「殺人」的故意，本題的乙只有「傷害」的故意，雖然丙的死亡乙仍要負責，但畢竟不符合法律規定的要件，乙不會因此喪失繼承權。二、乙焚毀甲的遺囑，是否因此喪失繼承權？民法第1145條第1項第4款規定「偽造、變造、隱匿或湮滅被繼承人關於繼承之遺囑」，也是喪失繼承權的事由，但實務認為該款所謂「遺囑」，必須是「有效」的遺囑。台灣高等法院103年度重家上字第22號判決：「隱匿被繼承人關於繼承之遺囑者，喪失其繼承權，民法第1145條第1項第4款固有明文。所謂『關於繼承之遺囑』，特指與繼承有關之遺囑，例如應繼分之指定、遺產分割方法之指定等等可以發生繼承法上之效果者而言，且須為合法有效之遺囑，倘為無效之遺囑，或不備法定方式之遺囑，或違反公序良俗之遺囑，自不包括在內。」甚麼是遺囑的法定方式？民法第1189條規定：「遺囑應依左列方式之一為之：一、自書遺囑。二、公證遺囑。三、密封遺囑。四、代筆遺囑。五、口授遺囑。」本題甲的遺囑符合哪種方式？甲自己簽名算不算自書遺囑？民法第1190條：「自書遺囑者，應自書遺囑全文，記明年、月、日，並親自簽名；如有增減、塗改，應註明增減、塗改之處所及字數，另行簽名。」甲的遺囑並非他自己書寫全文，而是由丙代寫後甲簽名，不符合自書遺囑的要件。那麼是否符合「代筆遺囑」呢？民法第1194條：「代筆遺囑，由遺囑人指定3人以上之見證人，由遺囑人口述遺囑意旨，使見證人中之1人筆記、宣讀、講解，經遺囑人認可後，記明年、月、日及代筆人之姓名，由見證人全體及遺囑人同行簽名，遺囑人不能簽名者，應按指印代之。」甲立遺囑時有丙、B、C等3人見證，由見證人丙代筆，似乎符合要件，但依民法第1198條規定：「下列之人，不得為遺囑見證人：一、未成年人。二、受監護或輔助宣告之人。三、繼承人及其配偶或其直系血親。四、受遺贈人及其配偶或其直系血親。五、為公證人或代行公證職務人之同居人助理人或受僱人。」丙、B、C都是甲的直系血親，因此都不能擔任見證人，甲的遺囑無效。依上述實務見解，由於甲的遺囑不具備法定方式而無效，乙將之焚毀也不會構成民法第1145條第1項第4款的喪失繼承權。三、乙長期虐待甲，是否因此喪失繼承權？民法第1145條第1項第5款規定「對於被繼承人有重大之虐待或侮辱情事，經被繼承人表示其不得繼承」，也是喪失繼承權的事由。所謂「重大虐待」，依最高法院74年台上字第1870號判例：「民法第1145條第1項第5款所謂對於被繼承人有重大之虐待情事，係指以身體上或精神上之痛苦加諸於被繼承人而言，凡對於被繼承人施加毆打，或對之負有扶養義務而惡意不予扶養者，固均屬之，即被繼承人（父母）終年臥病在床，繼承人無不能探視之正當理由，而至被繼承人死亡為止，始終不予探視者，衡諸我國重視孝道固有倫理，足致被繼承人感受精神上莫大痛苦之情節，亦應認有重大虐待之行為。」依提示，乙長期虐待甲，甲的遺囑雖然不符合法定方式而無效，但甲在遺囑中明確表示全部遺產由丙繼承，形同褫奪乙繼承權的「表示」，符合民法第1145條第1項第5款的規定，乙因此喪失繼承權。四、甲的遺產如何繼承？甲的繼承人乙喪失繼承權、丙死亡，未來甲死亡時，是否由A、B、C繼承？民法第1140條：「第1138條所定第一順序之繼承人，有於繼承開始前死亡或喪失繼承權者，由其直系血親卑親屬代位繼承其應繼分。」此即「代位繼承」。問題是，A、B、C的繼承權究竟是「本位繼承」或是「代位繼承」？假設是「本位繼承」，亦即A、B、C是基於自己的地位繼承而非代他人之位，不適用第1140條，依第1141條：「同一順序之繼承人有數人時，按人數平均繼承。但法律另有規定者，不在此限。」則，A、B、C應繼分各1/3。如果是「代位繼承」，則A代位乙原本的應繼分1/2；B、C代位丙的1/2，各得1/4。二種結果是不同的。對於這個問題，台灣高等法院暨所屬法院93年法律座談會民事類提案第8號審查意見採「本位繼承說」，認為被繼承人之親等較近之直系血親卑親屬全部於開始繼承前死亡或喪失繼承權，而由其直系血親卑親屬繼承時，不可稱之為代位繼承，沒有民法第1140條的適用。因此A、B、C應平均繼承，應繼分各1/3。