近期電池材料價格攀高，使得需要用到電池的各項產品，例如消費電子、電動車、儲能等族群都頻頻在搶料，整個產業獲利明顯形成上肥下瘦的狀況，投資人在布局前應先釐清才行。台股今年大跌了將近6000點，讓股民哀鴻遍野，無論是國安基金護盤行動，還是金管會祭出限空令，皆難以有效挽救頹勢，關鍵在於外資賣超與匯出的力道猛烈，堪稱前所未見，至今外資在集中市場已瘋狂大賣1.3兆元，而台幣在第3季也一口氣重貶6.79%，創下近25年以來最大單季貶值幅度。「積少成多」補虧損這股壓力若要緩解或扭轉，必然得回到起源點，也就是當聯準會的升息政策由極鷹逐漸偏鴿派，且科技業的庫存去化告一段落，股市才能真正重返多頭，屆時外資才會由阻力變為助力。在此之前，持股套牢者該如何設法自救呢？最管用的方法就是「停損減碼」，這是控制風險的第1招，留下將來反攻的本錢；第2招則是「汰弱換強」，將希望寄於盤面中為數不多的多頭趨勢股。但本文中筆者不打算多談前述兩招，因為大部分投資人可能已錯過停損和換股的黃金時機，在深度套牢虧損下，早已砍不下手，因此在此多言無益。接下來將提供另外兩招，讓手邊還有一些資金的朋友可以搭配運用。第3招就是「積少成多」，概念上就是不追求波段報酬的全壘打，而是將目標專注在連續擊出安打來得分，把操作提升的目標從報酬率轉為勝率。目前盤面變數多、風險難控，想一次大口咬住2成以上報酬率，難度非常的高，但如果改成一小段、一小段的累積，比如每次目標降低為小賺5%至8%，3次下來透過複利效果也能獲利達15%至25%，只求慢慢彌補一些損失；當然，再進場的資金也必須嚴格設定好5%的停損，不如預期就果斷出場，下次重來，千萬不可重蹈覆轍而愈套愈多。「千張大戶」透玄機哪些個股適合區間操作呢？在資金退潮時，當然優先考慮籌碼不退反進的高手進貨股，當中首推觀察「千張大戶」。一家公司持股超過1000張的大戶，對於公司的營運狀況一定比多數人更清楚掌握，絕對堪稱高手中的高手，日前，台股在風聲鶴唳中創下新低，卻依然發現有些個股的千張大戶默默加碼，有大戶撐腰，股價比較可靠。就拿捲入南山人壽風暴的潤泰全（2915）來說，因債券評價下跌的衝擊，截至9月底南山人壽自結淨值比轉為負0.59%，身為大股東的潤泰全亦受波及，今年股價由高點大幅下跌6成，但是千張大戶持股從9月中旬開始反手加碼，連續4週增加後，目前持股比率達65.36%，大股東以實際行動來安定持股者信心。況且，潤泰全已完成現金增資185億元，增資後每股淨值可提升到25元左右，即使長期修復元氣還需看聯準會臉色，不過至此基本上公司最壞的階段已過去。至於投資朋友喜歡參考的「投信進出」，其實今年許多買超動作都跟ETF規模增長有關，散戶大量買進熱門的台股ETF，投信就必須被動、也是被迫加碼持股，與是否看好行情無關，說穿了投信反倒像是被散戶操控的傀儡，所以選股的參考性不若以往。如果要更聰明篩選，第1個原則是「土洋不對作」，避免和外資對打，第2個原則是「看小不看大」，最好是挑選股本不到30億元的小型股，這種通常就不是ETF買盤，而是追求績效的主動基金鎖碼。壓軸招式─多空配對好了，回到自救策略，最後要提供的壓軸第4招，就是進階的「多空配對」，比如手中原本已有個股做多套牢，捨不得砍出卻又擔心續跌，這時候可以再用另一筆資金放空同族群更弱勢的個股，等於同產業有1筆多單加上1筆空單，形成多空對沖、損益互抵。舉例而言，假設被套牢載板股欣興，就同步去放空景碩（3189），下半年以來欣興跌了25%，而景碩則跌了30%，試算可知多單虧25%、而空單可賺30%，一負一正加總後不只控制了損失，甚至有機會因為放空弱勢股而讓整體損益轉正。至於同族群的弱勢股，通常可鎖定二線廠、市占率較低、技術較低階，或是法人賣更多且融資增的個股。這個方法操作不難，難在突破自己心魔，不妨試試！（以上投資觀念為作者長期觀察現況心得，僅供投資人參考）

水湳經貿園區與中科園區 最具爆發潛力台中西屯區擁有公共建設、交通建設、休閒綠地、科學園區、經貿中心等房市利多加持。中信房屋中科國安加盟店經理張智凱看好七期重劃區、中科園區、水湳經貿園區。水湳經貿園區 未來有機會超越7期水湳經貿園區為台中西屯區的未來指標，包括有中央公園、中臺灣電影中心、綠美圖新建工程、臺灣智慧營運塔、水湳轉運中心等許多重要國際性公共建設，皆在西屯區重要的位置，加上綠地多與建商獵地進駐，未來不排除有機會超越7期重劃區。中信房屋臺灣大道加盟店蕭煥綺最看好水湳經貿園區與十二期重劃區。水湳經貿園區預售屋每坪約50-55萬元，不過也有每坪破百萬的豪宅建案，十二期重劃區預售屋每坪在42-45萬元、新屋每坪在40-42萬元、中古屋每坪在36-40萬元。中信房屋文心河南副店長柯典旻則看好中科園區、水湳經貿園區，而水湳經貿園區是未來10年最熱門看好、具潛力地區，不少大型商業總部或銷售總部預計會設置在水湳經貿園區，像是南山人壽、總太建設等。水湳經貿園區30年中古屋房價落在每坪25-27萬元；10年內新屋每坪35-40萬元區間；預售屋則每坪45萬元以上起跳。十二期未來爆發力大  五期生活機能佳至於西屯的重劃區，蕭煥綺看好十二期重劃區未來的爆發潛力，近逢甲大學、水湳經貿園區，預售屋每坪在40-50萬元。七期重劃區豪宅林立、商辦大樓、百貨公司，坪數較大且房價單價與總價高，預售屋落在每坪70-80萬元，宛如「台北信義計畫區」！柯副店長卻比較看好舊商圈的五期重劃區，台中發跡的火車站旁，好市多等連鎖店多，商業發展與生活機能較七期來得更佳，人口密度高，中古屋每坪落在30-35萬元、新屋每坪在60-65萬元之間。學校綠地公園多  藍綠線形成十字軸線的捷運路網台中西屯區學校林立，合計有18所國小、13所國中、3所大學。 並有大大小小約60座公園。台中西屯區的重要交通建設，除了北一高、台74線之外，還有中清路74快速道路上的松竹閘道，以及綠線與藍線兩條捷運。台中捷運綠線最看好崇德路站(商業區)松竹站(住宅區)，而松竹站近總站及夜市，新成屋每坪約45萬元。台中目前規劃中的第二條捷運藍線，未來將沿著台中交通最熱鬧的臺灣大道串聯山線、海線，沿途經過醫院、學校、觀光景點、政經中心，藍線與綠線捷運交會於文心路口，形成十字軸線的捷運路網，將可有效紓解臺灣大道的壅塞程度分散龐大車流。張智凱經理強調，捷運藍線雖然有中央前瞻計畫補助，但從開始興建到真正完工且通車，仍需要一段的時間。像是捷運綠線工程期耗費超過10年，捷運藍線作業如果順利，最快2033年才可能完工。不過，目前還面臨預算撥款、土地徵收二大問題要解決。除了捷運之外，柯典旻強調，公路也有重大交通建設，以往進入台中市有往大雅、沙鹿、龍井等3處交流道出入口，透過3處交流道進入市區平面道路，很容易形成交通的擁擠與堵塞。現在將多增設一處松竹閘道口(位在台74快速道路上)，直接與國道一號銜接，可以舒緩國道一號車輛進入台中市，不會因為下交流道而造成平面道路塞車。中信房屋台中市西屯區服務據點--------------------------------------------文心河南加盟店      04-22968999      臺中市西屯區河南路二段40號中科國安加盟店      04-24639999      臺中市西屯區國安一路161號台中惠中加盟店      04-22584666      臺中市西屯區河南路四段75號台中漢中加盟店      04-23163300      臺中市西屯區漢口路二段14號12期逢甲加盟店     04-24521133      臺中市西屯區黎明路三段252號西屯領航加盟店      04-37031899      臺中市西屯區青海路一段186號臺灣大道加盟店      04-23199958      臺中市西屯區臺灣大道二段767號

案例：老王年紀大了，罹患輕微失智症，擔心未來愈發嚴重後不能妥善處理自己的財產，因此預先以書面指定他的兒子小王擔任監護人，但沒有特約免除法院許可。幾年後，老王果然病情嚴重，經小王聲請法院辦理監護宣告。老張與老王共有A土地，應有部分各二分之一。老王受監護宣告後，老張出售A地應有部分二分之一給小陳，總價一千萬元，並依法將買賣條件通知優先購買權人老王。小王覺得一千萬這個價格很可以，回信表示願意承買。試問：小王的應買有效嗎？解析：一、何謂「監護宣告」？民法第14條第1項規定：「對於因精神障礙或其他心智缺陷，致不能為意思表示或受意思表示，或不能辨識其意思表示之效果者，法院得因本人、配偶、四親等內之親屬、最近一年有同居事實之其他親屬、檢察官、主管機關、社會福利機構、輔助人、意定監護受任人或其他利害關係人之聲請，為監護之宣告。」又依民法第15條及第75條，受監護宣告之人，無行為能力；無行為能力人之意思表示，無效。例如訂立買賣契約就是一種「意思表示」，受監護宣告人簽訂的買賣契約是無效的，必須由監護人代為訂立。聲請監護宣告後，相關的資料會送到法院家事事件專區和財團法人金融聯合徵信中心，當事人可以向聯徵中心申請註記，避免不法之徒冒名申請貸款或信用卡，以保護當事人權益。二、何謂「意定監護」？過去監護宣告程序是由法院依職權選定監護人，過程費時費力且未必符合當事人的意願，因此立法院在108年5月24日三讀通過，同年6月19日公布施行民法修正條文第1113條之2至之10，創設「意定監護」制度，可以在當事人意識健全時與受任人約定，於當事人未來受監護宣告時由受任人擔任監護人，使本人於意思能力喪失後，依其先前的意思自行決定未來的監護人，而不是由法官依職權選定，較符合人性尊嚴及本人利益，並完善民法的監護制度。三、如何辦理意定監護？首先，當事人與受任人須簽訂「意定監護契約書」。受任人可以是自然人也可以是法人；可以一人或多人；可以約定報酬或也可以約定無償。如果契約未約定報酬，監護人得請求法院按其勞力及受監護人之資力酌定之。其次，意定監護契約書應由公證人作成公證書。公證人作成公證書後7日內，以書面通知本人住所地之法院。前項公證，應有當事人及受任人在場，向公證人表明其合意，始得為之。意定監護契約於本人受監護宣告時，發生效力。但是如果有事實足認意定監護受任人不利於本人或有顯不適任之情事，法院還是可以在配偶、四親等內之親屬、最近一年有同居事實之其他親屬、主管機關、社會福利機構或其他適當之人當中，依職權選定監護人，不受意定監護契約之約束。在法院作成監護宣告之前，意定監護契約之本人或受任人得隨時撤回之，但撤回應由公證人作成公證書。作成監護宣告後，本人或受任人如果有正當理由仍可以終止意定監護契約或辭任受任人職務。四、監護人處理財產的限制民法第1101條第2項規定：「監護人為下列行為，非經法院許可，不生效力：一、代理受監護人購置或處分不動產。二、代理受監護人，就供其居住之建築物或其基地出租、供他人使用或終止租賃。」上述監護人處分、購買或租賃應聲請法院許可，此項限制是否也適用「意定監護」的情形？要看意定監護契約是否有約定。民法第1113條之9規定：「意定監護契約約定受任人執行監護職務不受第1101條第2項、第3項規定限制者，從其約定。」換言之，當事人既然有特別表示願意讓受任人處理這方面的事務，應該尊重當事人的意思自主權，不再由法院審查及許可。本題小王能否順利成為老王的監護人，要看當初指定小王的時候有沒有簽訂「意定監護契約書」，有沒有辦理公證等，若一切符合前述相關規範，法院為監護宣告時就會認定小王是監護人。其次，意定監護契約書有沒有約定不受民法第1101條第2、3項限制？換句話說，有沒有約定受任人小王處分或購買不動產前無須聲請法院許可？本題的契約沒有此項特約，因此小王在為老王購置不動產（包括優先購買權人表示應買共有土地之應有部分）之前，應先向法院聲請許可，否則購買的行為無效。五、優先購買權人應買時限的問題土地法第34條之1執行要點第11點規定：「本法條所定優先購買權，依下列規定辦理：（一）他共有人於接到出賣通知後15日內不表示者，其優先購買權視為放棄。他共有人以書面為優先購買與否之表示者，以該表示之通知達到同意處分之共有人時發生效力。」換言之，小王必須在老王接到「老張以一千萬元出售A地應有部分二分之一給小陳」的通知後15天內，向法院提出聲請然後得到許可，才能代理老王回信表示優先購買，實際上這是有難度的。司法實務針對這個問題曾有類似見解，認為民法第1101條第2項的目的，是經由法院許可藉以保護受監護人之財產，但監護人必須等收到通知後，才能就買賣價格及條件考慮並表示是否願意承買；而優先承買權之行使，又應於收到通知後15天內表示，若要求監護人應於15日內提出法院許可之裁定，恐屬強人所難。因此就此部分之要件，似宜採較寬鬆之認定標準：若監護人於15日內表示應買並且提出已聲請法院裁定之證明，之後法院裁定許可雖然已經超過15日，仍屬有效行使優先購買權，較符合立法保障的原意。

看到天王巨星劉德華出道四十年的感言，他說不是他在舞台上紅了四十年，而是他堅持努力不懈地工作了四十年。短短的幾句話，不同的人可能會有不同的感受，但是一個人能做自己喜歡的工作，的確是幸福的！一轉眼，我也在培訓這個領域幹了三十年，在這個行業裡成家立業，也經歷了許多人世間的冷暖，現在女兒也已踏入社會工作，心中的負擔少了許多，再過二年我也要六十歲了，我對現在的生活十分知足。現在的你對生活是否滿意呢？美國大學的經濟學家研究發現，人的幸福感會隨著成長的年齡而有所增減，二十歲以前沒有生活上的壓力，社會關係單純，相對比較容易有幸福感，成年後會逐漸降低，因為有就業、感情、人際、家庭、自我發展與社會認同的矛盾，家裡有青春期叛逆的孩子、有日漸年邁的父母健康問題，所以當到了四十至四十九歲是幸福感的最低值，各方的壓力排山倒海而來，自己也會慢慢感受到體能大不如從前。在演講上課的行業這麼多年，也真的發現四十多歲這個年齡出來上課的比重蠻大的。會出來上課是希望能找到一些答案，可能是工作、家庭上遇到了一些狀況，或者只是想增加一些人脈，而這些人進入社會有好一陣子了，也有了一定的實力與能力，在迷茫中尋找方向，也開始思索人生存在的價值與意義，當然，許多心靈與自我成長的課程，就恰能滿足需求！過了四十歲，人的幸福感開始從谷底往上，直到七十歲又迎來一次的高峰。所以人生從五十歲到七十歲，實在是一生最美好的時期，這幸褔感將會一路的漲停，上半生都在趕路，現在終於可以放慢速度感受了，前半生是從簡單到複雜的經歷，而後半生是從複雜到簡單的修鍊。是的，幸福的生活，一定是簡簡單單的。這個年紀的幸福感有一部分是把生命的好球帶放寬，不再將自己的標準強加在別人身上，不會急於表達自己的看法，也不會去評論別人，能體會到每一個人都有他的難處，慢慢的會領略到最重要的事情，知道世間不能盡如人意，更會懂得珍惜現在擁有的一切。我的父親在退休後，雖然離開了職場，但卻仍在學習，一是繪畫，二是晨起健身，後來一心學佛，在家裡用小楷手書地藏經、法華經；亦在寺院當志工，在寺院為人服務的那段時光，一直是父親生前最開心的時刻，即使年邁，但仍有被需要的價值，這也是幸福的來源！這個年紀也要與孤獨為友，少在社交軟體上花時間，沒有什麼人在意你吃什麼喝什麼，你吃的越好，背後毒舌的越多，一定要照顧好自己，不讓自己的健康成為家人的負擔。幸福是一種內外和諧的狀態，是走過繁華之後的縱容，是人成熟之後最大的禮讚。我相信父親是幸福的，而我走在幸福的路上！

期待好久，這次真的可以出團了 隨著政府宣佈10月13日起實施「0+7」入境免居檢新制，實施已久的禁團令也於同日解除。這個消息對旅遊業來說，無疑是一大喜訊，對渴望出國的旅客們也是相當令人振奮的消息。針對禁團令的解除，業者也順勢推出歐.美等長線旅遊行程，11/4-11/7的南港ITF旅展更祭出第二人減10,000等超殺優惠刺激買氣。2022聖誕市集最後搶購開放團體行程後，最先碰上的是歐洲的聖誕市集，「德瑞浪漫雙峰會10天」有12/5、12/12、12/19、12/26四個出發日，12月份無論哪個時間點出發，當地的燈光與佈置都讓旅人感受到濃濃的聖誕氣氛，鳳凰旅遊線上旅展更推出第二人減1萬的超殺優惠，搭配長榮航空的新航線，台北直飛慕尼黑，想衝第一波歐洲的人趕快搶起來。行程中還會前往羅騰堡、班堡、海德堡、紐倫堡一次飽覽四大中古世紀城堡，安排萊茵河遊船，欣賞萊茵河兩岸秀麗的景緻，河畔古城、葡萄酒莊，妝點出溫柔婉約的形象。「愛上布拉格奧捷雙宮10天」也有安排12/18、12/25出發，搭配聖誕市集旅展第二人省6,000，深入捷克大城小鎮，搭配維也納+薩爾茲堡~奧地利雙城風華，並特別安排布拉格+維也納連住兩晚，前往列名世界文化遺產的湖畔小鎮-哈斯達特，最美的溫泉小鎮-卡洛威瓦麗、體驗布拉格電車，感受當地生活氣息。不同於北半球，南半球的季節時序相反，怕冷的人可以選擇到紐西蘭渡過聖誕節，夏季BBQ、海灘聖誕節，短袖的聖誕老人，在紐西蘭可以體驗一個完全不同的盛夏聖誕節，每年11月中下旬至12月下旬，還有此時才能欣賞到的魯冰花絕美景色。2023春節過年團搶起來來不及規劃年底出國沒關係，2023的農曆春節連放10天(1/20-1/29)，走一趟長線之旅也剛剛好，可以提前預購行程，避免熱門時段卡不到位。「幸福極光～阿拉斯加、冰川健行、珍娜溫泉10天」春節出發1/19、1/20免請假，旅展期間限定團第二人減6,000，安排台灣飛西雅圖，轉機至阿拉斯加，在極光之都「費爾班」連續住2晚，並住宿珍娜溫泉1晚，共有四晚有機會看到極光，是少數最多機會欣賞到極光的團體。想看極光除了要有運氣外，等待場所也很重要，行程特別安排2次前往位於費爾班郊區的極光小屋中欣賞極光，在小屋中有貼心備有舒適桌椅、室內暖氣、熱茶、咖啡，等到極光出現，再到戶外觀賞，可免受風寒之苦。另外規劃珍娜溫泉享受極地泡湯樂趣，並有機會可一面泡湯，一面欣賞到極光飛舞的景像。誰說歐洲過年沒看頭，這次歐洲迎新春特別加碼，「德瑞浪漫雙峰會10天」1/23出發，迎新春升等五星一晚，帶你前進少女峰.楚格峰，搭乘黃金列車頭等艙、品嘗米其林餐點。「義大利天空之城彩色島雙米其林三高鐵10天」1/24出發，金質旅遊獎行程再升等五星一晚，水都威尼斯島上住宿與翡冷翠古城飯店，「邂逅南法普羅旺斯.蔚藍海岸.浪漫花都10天」1/14春節出發，旅展第二人減6,000，塞納河遊船除夕晚宴、升等一晚五星、直飛不中停、安排二次米其林，相當超值。「經典奧捷‧波希米亞風情10天」1/23春節出發，五星四晚、維也納、布拉格連住兩晚，體驗布拉格電車、伏爾他瓦河遊船，感受當地生活氣息與美麗風光。因為疫情而讓蜜月延後的新人有福了，大家最愛前往的歐洲系列行程，推出度蜜月每對再折2,600元，可以開始準備來補一場完美的歐洲蜜月之旅。2023歐洲嘉年華搶先卡位「邂逅南法普羅旺斯.蔚藍海岸.浪漫花都11天」2/18、2/21出發，直飛不中停，帶大家前進尼斯嘉年華，不同於威尼斯嘉年華走的古典浪漫風，法國尼斯嘉年華可是熱情奔放的狂歡派對！尤其是夜晚彩燈遊行，不斷穿梭的大型人偶與創意花車絕不能錯過!亞維農/尼斯連續住宿兩晚，巴黎地區安排住宿三晚，充分領略花都風光，省卻每日搬運行李之苦，另有塞納河遊船晚宴、米其林一星、羅浮宮+凡爾賽雙宮、TGV子彈列車。

Home Data台灣‧高雄／20坪／客廳×1、餐廳×1、臥房×2+1、廚房×1／2大人2小孩／木皮、玻璃、鐵件、壁紙、噴漆、木地板此案為20坪挑高4米6的新成屋，因應女屋主大量衣物收納需求，利用樓高優勢規劃為上下層空間，下層設置客餐廳與主臥格局，上層則增加一房與一個多功能半開放空間，將建商原先開放式格局擴增成兩房形式，讓年輕屋主夫婦與兩名幼兒在此共譜生活新篇章。入門客廳公區以胡桃色木皮弧形牆面搭配淺色木地板，挑高設計打開視野，陳嘉民建築空間設計主任設計師蔡佩儒表示，小坪數空間規劃需注意維持穿透感才能讓空間不顯壓迫狹小，例如餐廳兼工作區空間以開放式設計替代全隔間同時兼具採光機能，餐廳櫃體也以吊櫃作法取代整面壁櫃來營造輕盈感，同時天花板刻意抬高至離地200公分、餐桌與櫃體間走道也保有80公分，以維持最舒適的使用距離。空間多重機能，讓出呼吸空間下層主臥房門使用半穿透的玻璃橫移門片，既保有隱私也能爭取坪效利用最大化，也為走道爭取採光，利用樓梯空間設置的主臥衣櫃則以茶色玻璃門與燈條放大空間感。上層加一房不做門片，以鐵件搭配玻璃保持室內開闊感，並利用梁下空間做成衣櫃與抽屜櫃，搭配可移動全身鏡，讓此空間可以是更衣室、運動房，也能化身客房使用。另一房抬高木地板做成和室，作為小孩遊戲室與保母房使用。引導上下動線的樓梯內側選擇較厚實的木製扶手兼具結構功能，電視牆下方設置內凹電視櫃，廚房面上方以鐵件玻璃維持開闊感，下方則為收納櫃，樓梯入口處則設置小矮櫃讓出呼吸空間，講求坪效也保有空間舒適度。▲ 鐵件玻璃降低樓梯壓迫感廚房旁樓梯壁面以鐵件搭配玻璃，木作扶手飾以燈條，可降低整體視覺壓迫。plus  加一房設計策略◎ 牆體收納門片爭取坪效　一樓主臥使用半穿透的玻璃橫移門片，利用牆面厚度將門片收起不佔空間，也可節省開門需要的旋轉半徑空間。◎ 開放空間維護採光以機能區分公區　將餐廳規劃成開放格局，以機能來區分公區範圍，便可共享窗戶引進光源，營造一室明亮。◎ 穿透材質穿插使用降低壓迫　二樓樓梯外側以鐵件搭配玻璃營造穿透感。一面作為客廳電視牆，精算距離保有舒適走道，上方保持穿透整體不至壓迫。１.格局改造＿將入口底部空間設計為餐廳兼書房工作空間，兼具保留採光功能，讓客廳公區不至過於陰暗。2.機能設計＿樓梯其中一面作為客廳電視牆，下方電視櫃不影響走道空間。其餘兩面也設有收納空間，滿足加一房不足的收納功能。3.彈性變化＿位於餐廳上方的加一房為半開放空間格局，平時作為更衣室與運動空間使用，必要時也能成為客房。▲ 1. 可移動茶几爭取走道空間以小巧可移動的邊几代替厚重大茶几，爭取客廳走道舒適寬度。▲ 2. 餐桌納入兒童椅寬度4人餐桌仔細計算可容納兒童椅的舒適長度，懸空吊櫃保有收納功能。▲ 3. 透明隔間確保採光途徑利用樓梯壁面做成客廳電視牆，夾層隔間則以鐵件玻璃保有空間呼吸感。▲ 4. 加一房多機能利用閒置空間以高低與開放櫃體形塑不同收納與展示功能，保有窗戶採光引導光線進入。▲ 5. 善加利用直向空間維護收納機能樓梯隔出主臥衣櫃空間，玻璃門片可收納牆體中不佔空間。

108課綱上路後強調多元發展、自主學習，但補習狀況仍不減反增，甚至有很多學生在挑高中時，是以補習方不方便為考量。台灣推動教育改革多年，強調多元發展、減輕學業負擔。教育部調查顯示，學生課外補習花費不減反增，其中學科補習仍占了一大部分，但補才藝的比例也逐年成長。教育投資不敢省  補習支出持續增長「窮不能窮教育，苦不能苦孩子」，台灣社會普遍重視教育投資。教育部於民國110年12月底公布「109學年國民中學教育消費支出調查提要分析」，平均每名國中生一年校外學習支出為新台幣7.1萬元，較民國103年增加1.9萬元。校外學習支出絕大部分（約6.4萬元）用於學科補習，私立學校雖然課程安排較多，部分更是住宿型，但學生參與校外補習的比率仍達54%，只比公立學校學生（56.5%）少2.5個百分點。且無論公私校學生，平均一年補習費用都差不多。藝文與運動部分，公校學生參與率為19.6%，每年支出3.2萬元；私校學生高出一些，參與率為21.1%，每年支出3.5萬元。這項目中，以學習樂器的人最多，平均每12名國中生就有一人學樂器（8.7%），其次是運動（5.4%）和藝文（3.8%）。有別於學科多找補習班，請家教和到協會團體上藝文、運動課程的人也非常多。高中補習花費部分，教育部暫未公布最新調查，不過近年的調查顯示，104年平均每名學生花費3.6萬元在補習，到107年則提高到5.7萬元，呈現持續成長的趨勢。教部推動學習歷程檔案  補教搶攻焦慮商機國教行動聯盟家長部長王瀚陽接受《全球中央》電訪表示，台灣教育改革多年，108課綱上路後強調多元發展、自主學習，但補習狀況仍不減反增，甚至有很多學生在挑高中時，是以補習方不方便為考量。也有人一開始讀郊區私校，後來還是轉回市區公校，就是為了下課能去補習班。王瀚陽也觀察到，以前補習都以學科為主，但近年教育部推動高中學習歷程檔案，越來越多學生補術科或其他課程，例如要上AI（人工智慧）課程、學習寫程式，未來參加大學甄選、特殊選才等管道才會比較吃香，而這類課程的花費尤其驚人。配合108課綱，教育部在111學年度推動考招新制，其中一大變革就是在高中職推動「學習歷程檔案」，讓學生從高一開始記錄學習軌跡。王瀚陽表示，補習的習慣很難改變，家長都希望孩子未來有出路，學生也會有「比較」的心理，看到班上同學在學AI、學寫程式，就會覺得自己不如人。而且在教育改革下，學科以外的能力有更多機會被各升學管道採認，也讓這種「比較」更加檯面化。長期關注教育議題的臺灣大學應用力學所教授王立昇表示，課綱內容越來越簡單、學校教得越來越少，原是希望學生自主學習，但政策配套不夠，在學校學不到基本學養，就只好尋求補習。「學子是要跟全世界競爭，不只是台灣。」王立昇表示，家長也會擔心孩子學的不夠。他觀察到高中許多康樂性社團的人數越來越少，連熱舞社都面臨倒閉危機，原因就是升大學要看「學習歷程」，學術性社團更吃香，如果學校沒有，就只能找校外的營隊。王立昇表示，今年是108課綱、111考招改革第一年，大家都還在摸索階段，未來應該會比較適應，高中比較知道如何輔導，但仍希望相關配套能夠跟上。少子化加疫情衝擊  補教業喊苦然而，補教業者卻有另外的觀察，台北市補習教育協會總幹事張浩然表示，就算每名學生補習費用逐年增加，但在少子女化和COVID-19（2019年冠狀病毒疾病）疫情的夾殺下，台灣的補教業也面臨嚴重的危機。張浩然表示，近年「萬物皆漲」，補習班的收費卻沒有漲很多，20年前兒童美語每三個月收費約7,000元，到現在仍是維持這樣的價格。補習班間的競爭非常激烈，有人調漲學費到1萬多元，隔幾年就消失在業界。以前被補教業視為金雞母的重考班，近年也是每況愈下。張浩然指出，大學分科測驗今年報考人數僅剩2.9萬人，比去年大減1萬多人，非應屆考生大減，讓重考班業者每天以淚洗面。COVID-19疫情帶來線上學習的發展，補教業也紛紛推出線上學習等多元模式。但張浩然說，線上不比實體課程，學生沒有被照顧、被服務的感覺，也缺乏溫馨的人際互動，最直接的影響就是「留班率」，以前高一招進來，約七、八成高二會繼續補，但疫情下線上教學，只有五成願意留下來。張浩然也提到，補教業有水電、人事成本，去年疫情最嚴重的時候，學校和補習班都停實體課程，但今年沒有全面停課，補習班只要有學生到，還是得開燈、開冷氣，教師的鐘點費也還是要付，開支比去年停課時還慘。一名不願具名的補教業者表示，無論教育制度怎麼改，補習班總是能「找到出路」，例如108課綱推動學習歷程，就有業者提出相對應的收費課程和活動。儘管教育單位一再強調學習歷程以校內課程為主，且要經過學校教師認證，仍無法阻擋家長送孩子去補習的「剛性需求」。不過這名業者也提到，學生總量的下降，對補習業確實是一大傷害，不得不想辦法提供更多加值的服務。現在很多業者不只是補學科，也強調整體的升學輔導，甚至是生活上的全方面照顧。高中生爭取學習自主  早自習不考試教改雖然難以抵抗補習的熱潮，但確實帶起一波學生自主學習的覺醒，近年高中生爭取「延後到校」，成功讓教育部宣布每週全校集合活動（如朝會）最多一天，也就是至少有四天早自習時間，由學生自主規劃運用，學校不能「繞道」或「變形」方式進行考試，也不能記遲到或缺席。上述規定於今年8月1日起正式實施，長年推動「延後到校」議題的台灣青年民主協會指出，各校已陸續修改校內規定，但仍讓人擔心有人會刻意找漏洞，例如依舊安排學生7時30分到校打掃，或是私校以校車接送為由，仍舊安排7時30分到校。青民協匯集學生意見指出，早自習自由參與是討論台灣學生在校時間過長的第一步，取消全面強制早自習，並非廢除這段時間，而是將更多時間還給學生自主規劃利用，期盼未來能擴及國中、國小。未來調整課綱或學習時數時，應朝減少學生在校時間的方向規劃，確保《兒童權利公約》保障兒少的休息、休閒權能落實。另外，包括保暖衣服穿搭、制服繡姓名，以及學校開放外食等議題，也都可看見學生自主的發聲。教育部多次要求，學校在討論相關議題時，務必循民主程序召開會議，尊重各方的意見。

傳統上債券、尤其是先進國家公債與高信評的優質企業債，向來是市場資金的最佳避風港，然在今年卻也一樣踢到鐵板，債市到底怎麼了？現在會是進場投資的好時點嗎？今年以來全球市場震盪不斷，各種天災然人禍一再衝擊，讓原本就受到新冠肺炎疫情肆虐的全球金融市場雪上加霜。就股市而言，今年以來就僅剩與原物料有關的中東、拉丁美洲、非洲及印尼等少數國家地區還可以維持正報酬，其他地區、國家跌幅基本上都20%起跳。資金狂往美元資產跑全球市場動盪不已，資金就往大家公認最安全的美元資產跑，加上美國為壓抑通膨不斷大幅升息，導致美元創下數十年來最大漲幅！美元指數今年以來漲幅已近15%（結算至9月16日），只有巴西里爾及墨西哥披索等極少數貨幣對美元還能維持升值，其他貨幣對美元貶值幅度也多在10%以上。就連向來穩定的台幣也出現數十年來首見的兩位數重貶（截至9月16日，台幣今年以來貶值13.01%）。市場跌跌不休，投資人自然想到要避險。說到避險，不外乎黃金與債券兩大商品。然而，今年以來金價就只有在俄烏戰爭爆發初期有過一波上漲，之後就一路直直落，今年迄今跌幅已近10%，若從3月高點算起，跌幅更已近20%。事實上黃金已連跌2年，就算去年以來通膨不斷加溫，黃金完全沒有發揮抗通膨的效果。關鍵在於避險商品愈來愈多，近年黃金早已淪為投機性商品，早就沒有抗通膨或避險的效果了。債券同樣也踢到鐵板傳統上債券、尤其是先進國家公債與高信評的優質企業債，向來是市場資金的最佳避風港，然而在今年一樣踢到鐵板，不但幾乎所有類別債券都下跌（就筆者統計，只有部分中國債還能維持正報酬），跌幅甚至直追股市，創下債市至少40餘年來最慘烈的一年（見表1與圖1、圖2）！為何今年債市跌幅如此巨大？投資人多會認為是通膨與升息所致。目前美國通膨數據與升息幅度都還沒有1980年代初期來得高，但從歷史數據來看，1980年代美國債市依然是上漲的，1982年彭博美國綜合債券指數漲幅甚至高達32.6%。即使通膨率高達13.6%的1980年，債市依然是正報酬。而2003年到2006年美國聯準會將聯邦基金利率從當時歷史最低的1%，快速升到波段高點的5.25%，但這段期間債市同樣是上漲的。今年來跌幅直追股市投資人可能會說是聯準會縮表的關係，可是2017年10月到2020年新冠肺炎疫情爆發初期，聯準會也在縮表，幅度比現在還大（註：這段期間聯準會每月縮表500億美元，但今年6月～8月聯準會只每月縮表475億美元，9月起才增加縮表幅度至每月950億美元），但債市照漲不誤。就不用說1997年亞洲金融風暴、2000年網路泡沫化、2008年的金融海嘯、2011年歐債危機，或是1982年的以阿戰爭、2003年的伊拉克戰爭、2014年俄羅斯入侵克里米亞半島，當時高信評債券都發揮了避險的效果！之如前面的分析，各種不利於債市的原因過去這麼多年都沒有造成債市下跌，但擺在眼前的事實，今年以來債市跌幅卻直追股市，原因何在？筆者認為，可能原因在於從沒有過通膨、升息、縮表、戰爭、疫情…等這麼多不利因素同時發生，再加上過去2年市場明明受疫情影響，基本面欠佳，但金融市場還是一路漲。泡沫一旦破裂，投資人於是紛紛從資本市場撤離，債市自然也在劫難逃。連續幾個月美銀美林的全球基金經理人調查結果顯示，基金經理人不斷提升持有現金比率，尤其9月調查中高達62%的經理人建議多持有現金，創1994年該調查開始以來最高比率。然而，市場真有如此悲觀？多持有現金部位真有比較安全？比較好？找好標的才能逆轉勝相信投資朋友都很清楚，即使今年以來市場不斷升息，但是通膨數據還是遠高於銀行利率。換句話說，錢存在銀行裡得到的其實是負的實質利率，也就是說錢的數量變多了，但是購買力卻是下降的！因此，與其持有現金，還不如找好的投資標的才有機會「逆轉勝」，其中優質債券就是相當有機會的標的。此處所謂的優質債券，是指信用評等高的債券（對應就是違約風險低），也就是投資等級債。台灣投資人偏好的高收益債，現在金管會已規定必須改稱非投資等級債，是指低信評的債券（對應就是高違約風險，但過去稱高收益債容易造成投資人誤解）。非投資等級債與股市具有高度正相關，當前股市風險依然偏高，不是適當的進場時機。而投資等級債與非投資等級債是以標準普爾信評「BBB-」或穆迪信評「Baa3」為分界；信評在此以上（含）就是投資等級債，以下的就是非投資等級債。附帶一提，近來台灣櫃買中心在推廣的「可持續發展連結債券（Sustainability-Linked Bond，SLB）」，是指債券本息支付條件與發行人可持續發展績效目標（SPT）相連結的債券。例如發行公司設定以溫室氣體減量10%做為指標，若未能於期限內達成所設定的目標，則票面利率就加碼，藉此警惕發行機構努力達成目標。這與之前推動的「永續發展專項資金債券」有異曲同工之意，目的都在鼓勵發行機構努力達成ESG（E指環境保護，Environmental、S是社會責任，Social、G則是公司治理，Governance）目標。而不論是可持續發展連結債券，或是ESG相關債券，都是優質企業會去追求的目標，雖然不是絕對，但可視為廣義的優質企業債。3理由挑優質企業債筆者之所以會推薦優質企業債，主要有以下3個理由，（1）優質企業債已嚴重超跌：由各種統計來看，即使債券有下跌的理由，但這波實在跌過頭了。不過跌過頭不代表就不會再跌，尤其聯準會短時間內還是會強勢升息的影響下，反而是逢低分批低接的好時機。（2）市場衰退趨勢明顯：如前述，高信評債券向來是市場的避風港，當市場短時間難以轉好，自然就有避險需求。（3）通膨已接近高點：意味影響債券的不利因素將漸漸淡化。至於投資方法，投資人可考慮債券ETF、債券型基金與單一企業債。債券ETF就如同股票型ETF鎖定特定指數，好處是容易了解投資標的屬性，且在股市交易，投資成本相對較低。缺點則是缺乏彈性，指數成分債券不論好壞都得概括承受。債券型基金就有彈性的多，但基金經理人的選股與判斷能力就成了關鍵。單一企業債最簡單明瞭，投資人最容易判斷好壞。加上債券有到期還本的特性，投資人可以控制損失，而且持有期間有明確的利息收入；但缺點是交易成本與資金門檻會高過債券ETF與債券型基金許多。3種商品各有優缺點，就看投資人的偏好與考量了。此外，由表2到表4的資訊來看，雖然目前短期債券的表現明顯優於長期債券，但這反而是長期債券分批投入的好時機，且投資長期債券才會有比較好的利息收入，也是重要的考量。（以上投資觀念為作者長期觀察現況心得，僅供投資人參考）